מדד VTA35 מחושב כממוצע משוקלל של סטיות התקן הגלומות של אופציות סביב הכסף הנכללות בהרכב המדד.
סטיית התקן הגלומה מחושבת בהתאם למודל Black & Scholes.
להלן פרמטרים לחילוץ סטיית התקן ע"פ נוסחת Black & Scholes:
מחיר האופציה (פרמיה) – ממוצע בין השער הטוב ביותר לקניה לשער הטוב ביותר למכירה במועד החישוב.
נכס בסיס – מדד ת"א 35 סינטטי, המחושב כממוצע בין המדד הסינטטי הטוב ביותר לקניה למדד הסינטטי הטוב ביותר למכירה, ע"פ נוסחת Put Call Parity, מתוך ציטוטים של אופציות Call ו-Put בארבעה מחירי מימוש סביב הכסף בסדרת האופציות הרלוונטית.
ריבית – ריבית בנק ישראל.
מחיר מימוש – מחיר מימוש של האופציה הרלוונטית.
טווח לפקיעה – טווח לפקיעה של האופציה הרלוונטית
